Pensioenplannen aanbieden? Hoe de DOL-fiduciaire regel invloed op u heeft

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL) bereidt zich voor op een verandering in de regelgeving die de definitie van fiduciair beleggingsadvies zou uitbreiden, dienstverleners zou houden en sponsors zou moeten aanspreken op de regels die zijn opgenomen in de wet op de inkomenszekerheid van werknemers. 1974 (ERISA). Het grootste deel van de regelwijziging, die volgens planning in april van kracht zou worden, wordt op 9 juni geïmplementeerd, omdat de DOL een uitstel van 60 dagen bestelt.

"Al enige tijd overweegt de DOL de definitie van fiduciaire uit te breiden advies, "zei Lori Shannon, een advocatenkantoor advocatenkantoor Barnes & Thornburg's bedrijfspraktijk die zich richt op personeelsbeloningen en beloning van bestuurders. "De reden is dat ERISA oud is en dat het concept van fiduciair beleggingsadvies meer op traditionele plannen was gericht."

Volgens Shannon is de regelwijziging van DOL ontworpen om te vereisen dat dienstverleners handelen als een fiduciair - dat wil zeggen, specifiek beleggingsadvies geven aan deelnemers van het plan - om in het beste belang van hun klanten te handelen. Als er sprake is van een belangenconflict, moet de aanbieder aan bepaalde vrijstellingen voldoen of geen fiduciair advies helemaal bieden.

Noot van de redactie: houdt u rekening met een pensioenplan voor uw bedrijf? Als u op zoek bent naar informatie die u kan helpen bij het kiezen van de juiste keuze, kunt u de onderstaande vragenlijst gebruiken om onze zustersite, BuyerZone, gratis te voorzien van informatie van verschillende leveranciers:

"De DOL heeft nu zei dat elke beleggingsadviseur gehouden zal worden aan fiduciaire standaard, "zei James Olson, juridisch adviseur bij Schnader Harrison Segal & Lewis. "Iedereen die beleggingsadvies aanbiedt aan een deelnemer aan het plan of een IRA-houder moet het belang van zijn klanten voor zich houden, ze kunnen geen winst genereren wanneer er een belangenconflict is."

De wijziging van de regel brengt niet alleen de bewijslast voor serviceproviders. Plan sponsors, namelijk bedrijven, moeten bepaalde maatregelen nemen om ervoor te zorgen dat ze worden beschermd tegen aanzienlijke financiële boetes. Volgens Shannon omvat dit onder meer een grondige herziening van educatief materiaal dat door de dienstverlener wordt aangeboden, waarbij het contract wordt gebruikt om te begrijpen of fiduciair advies zal worden aangeboden of niet, en regelmatig ervoor zorgt dat, als een serviceprovider niet beweert fiduciair advies te geven, zij doen dat inderdaad niet.

"Het punt waar een sponsor van een plan bezorgd om moet zijn, is dit fiduciaire beleggingsadvies?", zei Shannon. "De aanbieder is een fiduciaire adviseur of niet, dus zorg ervoor dat de documentatie consistent is met de verklaring van [de dienstverlener]."

Sancties voor niet-nakoming komen in de vorm van rechtszaken, boetes en accijnzen, die gebonden aan de omvang en reikwijdte van de transactie die in strijd met de regels bleek te zijn. Dit is het plan dat sponsors en serviceproviders moeten begrijpen:

Plan sponsors: Stel jezelf niet open voor eventuele fiduciaire aansprakelijkheid. Voor plan-sponsors die niet in het beste belang van planhouders (meestal hun eigen werknemers) zijn opgetreden, zijn zware boetes van toepassing.
Serviceproviders: Als u een vergoeding ontvangt voor fiduciair advies maar niet voldoet aan de nieuwe regels met betrekking tot fiduciair advies een van de vrijstellingen, belangrijke boetes en accijnzen is van toepassing. Klanten krijgen ook de mogelijkheid om een ​​rechtszaak aan te spannen als blijkt dat een serviceprovider niet in hun belang handelt.

De volledige fiduciaire regel is te vinden op de website van de DOL, inclusief de nieuwe wijzigingen, vrijstellingen en informatie met betrekking tot financiële sancties voor niet-naleving.

Leiderschapslessen: persoonlijke verantwoordelijkheid leidt tot groei

De leider: Christina Russell, president van Camp Bow Wow Tijd in huidige positie: 2,5 jaar Christina's filosofie: "Persoonlijke verantwoordelijkheid is fundamenteel voor groei." Ik ben opgevoed met persoonlijke verantwoordelijkheid. Het was geen diepzinnig filosofisch principe. Het was een eenvoudige functie van opgroeien zonder veel geld.

(Leiderschap)

Verhuren? Breng uw vacature op de markt om de beste kandidaten aan te trekken

Voor bekende bedrijven kan het aantrekken van toptalent net zo eenvoudig zijn als tweeten: "We zijn aan het huren!" en kijken naar de applicaties die binnenstromen. Maar relatief onbekende kleine bedrijven en startups vinden het vaak moeilijker om werkzoekenden te interesseren voor kansen. In plaats van een directe toestroom van goedgekwalificeerde aanvragers om uit te kiezen, zoals veel grotere bedrijven doen, moeten startups wellicht maanden wachten voordat de juiste kandidaat langskomt.

(Leiderschap)